报告题目：地缘政治风险与粮食安全：来自国际农业市场的新证据

报告所属学科：应用经济学

报告人：戴鹏飞（武汉理工大学）

报告时间：2024年6月14日 14:00-17:00

报告地点：bat365中文官方网站706室

报告摘要：

地缘政治风险已成为对区域和全球和平、稳定和经济繁荣的重大威胁，对全球粮食系统和粮食安全造成严重破坏。本文以国际粮食市场为研究对象，基于随机矩阵理论构建不同维度的地缘政治风险测度，分别构建固定时间跨度和滚动窗口的单因子GJR-GARCH-MIDAS模型，研究地缘政治风险对粮食市场波动的影响。研究结果表明，基于滚动窗的模型能更好地描述小麦、玉米、大豆和大米市场的整体波动，双因子模型在大多数情况下普遍表现出更强的解释力。短期波动方面，四大主粮市场均表现出明显的波动聚类性和高波动持续性，不存在显著的不对称性。在长期波动率方面，小麦、玉米和大豆的实现波动率显著加剧了它们的长期市场波动率。此外，不同维度的地缘政治风险在解释四种主粮商品的长期市场波动方面表现出不同的方向和程度的影响。本研究有助于理解粮食市场波动的宏观驱动因素，为利用农产品期货进行投资提供有用信息，并为维持粮食市场稳定运行和保障全球粮食安全提供宝贵见解。

报告人简介：

戴鹏飞，武汉理工大学管理学院教授。主要从事金融风险管理、经济复杂性与粮食安全等领域研究工作。在Journal of Economic Behavior and Organization、The Financial Review、Journal of Commodity Markets、中国管理科学、系统工程理论与实践等国内外重要学术期刊发表论文20余篇，总被引数600多次，2篇论文入选ESI高被引论文。主持国家级和省部级项目4项，入选2021年上海市“超级博士后”激励计划、2023年武汉理工大学青年拔尖人才计划。现担任国际期刊Journal of Asian Business and economic Studies (ABDC B级)的副编辑、China Finance Review International与Data Science Management的青年编委，兼任中国优选法统筹法与经济数学研究会气候金融研究分会理事、中国工业统计教学研究会金融科技与大数据技术分会副秘书长、管理科学与工程学会金融计量与风险管理分会理事。